Paare Handels Beispiel

Paare Handels Beispiel Wie bei fast allen Anlagen, die ein Paar Handel ist mehr als nur schlagen die Kauf - und Button zu verkaufen. Hier untersuchen wir, in sehr groben Zügen, die erforderlich ist, um betreten und verlassen ein Paare Handels Schritte. Bauen Sie eine Liste der potenziell verwandte Paare So wie Long-only-Aktienhändler scannen die Märkte für geeignete Wertpapiere, ein Paaren Händler muss mit einer Liste potenziell verwandte Paare starten. Dies bringt forschen, um Wertpapiere, die etwas gemeinsam haben zu finden - ob die Beziehung aufgrund Sektor (wie beispielsweise die Automobilsektor) ist oder Asset (zB Anleihen). Während jede Zufallspaar könnte theoretisch in Beziehung gesetzt werden, ist es wahrscheinlich, dass wir Korrelation in Wertpapiere, die etwas gemeinsam zu beginnen haben, zu finden. Die Ermittlung der Korrelationsniveau Der nächste Schritt dient als Filter, oder ein Mittel, mit dem wir die Anzahl der potentiellen Paaren im Köcher reduzieren. Eine Möglichkeit ist, einen Korrelationskoeffizienten zu verwenden, um zu bestimmen, wie nahe zwei Instrumente zusammenhängen. 4 zeigt einen Tageschart des E-mini S & P 500 Vertrag (in rot) und die E-mini Dow Vertrag (in grün). Unterhalb der Kurs-Chart ist ein Indikator, den Korrelationskoeffizienten (in gelb) zeigt. Wir können aus der Tabelle, daß während der Zeitdauer bewertet, die ES und YM stark korreliert zu sehen, mit Werten schwebt rund 0,9. Wir werden die ES / YM Paar auf unserer Liste der potenziellen Kandidaten paarweise halten. Abbildung 4 Die E-mini S & P 500 Vertrag (in rot) und die E-mini Dow (in grün) zeigen Potenzial als Paare Handel. Visuelle Bestätigung der Preis, um quantitative Ergebnisse aus der Korrelationskoeffizient (in gelb) gesichert werden, zeigen, dass die beiden Instrumente sind stark korreliert. Bild mit Tradestation erstellt. Weiteres Diagramm, in 5 gezeigt, zeigt ein Paar, das nicht korreliert ist. In diesem Beispiel wird ein Tageschart von Wal-Mart (in rot) und Target (grün) zeigt eine geringe Korrelation zwischen den beiden Instrumenten, trotz der Tatsache, dass sie "etwas gemeinsam haben". Hier wird der Korrelationskoeffizient (gelb) zeigt, dass die Beziehung gestreut und reicht von hohen Werten von etwa 0,7 auf Werte unterhalb von Null, was auf eine mangelnde Korrelation. In diesem Fall können wir die WMT / TGT Paar aus unserer Liste der potenziellen Kandidaten paarweise zu entfernen. 5 Dieser Tageschart von WMT (in rot) und TGT (in grün) zeigt, dass dies nicht die ideale Paar (zumindest nicht während der getesteten Zeitperiode). Eine visuelle Überprüfung der Preise, durch Ergebnisse aus der Korrelationskoeffizient (in gelb) bestätigt, auf einen Mangel an Korrelation zwischen den beiden Aktien. Bild mit Tradestation erstellt. Verwenden Modellierung bestimmten Regeln zu bestimmen, Eine laufende Komponente des Prozesses ist es, Forschung und Test Trading-Ideen und bestimmen, absolute Methoden zur Bewertung der Paare und die Definition Divergenz. Händler müssen Fragen wie Was "genügend" Abweichung von der Tendenz, einen Handel zu initiieren beantworten? und Wie wird diese ausgewertet werden (beispielsweise mit Hilfe von Daten von einem Preis-Verhältnis-Anzeige mit Standardabweichung Overlays). In der Regel sollten Händler auf quantifizierbare Daten zu konzentrieren: das heißt. "Ich werde eine Paare Handel gelangen, wenn der Kurs-Verhältnis von zwei Standardabweichungen übersteigt" Abbildung 6 zeigt zwei ETFs - SPY (in rot) und DIA (in grün) - auf einem Tageschart. Unterhalb der Kurs-Chart ist ein Spread-Verhältnis-Anzeige (in blau), mit einer +/- eins und zwei Standardabweichung Overlay (gestrichelte Linien). Der Mittelwert wird in Pink. Abbildung 6 A Tageschart des ETFs SPY (in rot) und DIA (in grün). Ein Spread-Verhältnis-Anzeige erscheint unter der Kurs-Chart, zusammen mit einer Standardabweichung Overlay. Bild mit Tradestation erstellt. Bestimmen Position Sizing Viele Händler verwenden Sie einen Dollar-neutralen Ansatz für die Positionsgröße beim Handel Paaren. Mit dieser Methode werden die langen und kurzen Seiten des Handels mit gleichen Dollarbeträge eingetragen. Beispielsweise möchte ein Händler zu geben Sie eine paarweise den Handel mit Aktien A, den Handel bei $ 100 je Aktie und Aktien B, den Handel bei $ 50 pro Aktie. Um einen Dollar-Neutralstellung zu erreichen, wird der Händler muss für jeden einer Aktie A. Zum Beispiel Kauf von zwei Aktien B: Lange 100 Aktien des Unternehmens A = $ 10,000; und Nach 200 Aktien B = $ 10.000. Kaufen Sie die Underperformer und verkaufen die overperformer Sobald die Trading-Regeln eingehalten werden, wird der Händler die leistungsschwache Sicherheit zu kaufen und gleichzeitig verkaufen das overperforming Sicherheit. In 7 hat die Verbreitung Verhältnis von zwei Standardabweichungen überschritten, und ein Handels Setup hat in unserem ES / YM Paar aufgetreten. Hier wird eine Long-Position mit zwei ES Verträge abgeschlossen, und ein gleichzeitiger Short-Position von zwei Verträgen in der YM gemacht. Abbildung 7 ein Handel in der ES / YM Paar eröffnet. Die Auftragserfassung Schnittstelle wird auf der linken Seite des Bildschirms (Eingabefeld ein Auftrag für die ES, eine für die YM). Die horizontalen roten und grünen Linien an der Spitze zeigen die Echtzeit-P / L für jede Position. Bild mit Tradestation erstellt. Verwenden Sie Sound Money-Management-Prinzipien, um den Handel zu beenden Wie bei den meisten Anlagen ist der Zeitpunkt des Austritts für den Erfolg des Handels. Es ist wichtig, Geld-Management-Prinzipien, um Paare Trades gelten, einschließlich der Verwendung von Schutz Stop-Loss-Aufträge und Ergebnisziele. Die optimale Einsatzmenge werden in der Regel durch umfangreiche historische Modellierung bestimmt. Abbildung 8 zeigt die ES / YM Handel, beendet mit einem konservativen Nettogewinn Ebene. Abbildung 8 Die ES / YM Handel ist mit einem kleinen Nettogewinn verlassen. Bild mit Tradestation erstellt.