Spread-Trading

Spread-Trading Spread-Trading: zu verbreiten oder nicht zu verbreiten A Daily Whitepaper Bericht Von Kevin Kerr The Daily Reckoning präsentiert: Neben den Handel mit Optionen, Spread-Trading verwirrt mehr neue Händler als jede andere Art von Handel um. Zum Glück ist unser Resident Rohstoffe Guru Kevin Kerr, hier zu erklären. Weiter lesen… Seine eigentlich ganz einfach, wenn Sie nicht lassen Sie den ganzen Jargon Sie nervös. Im Grunde, was du tust nimmt eine gleichzeitige Long - und Short-Position in einem Versuch, zu profitieren. Der Gewinn kommt aus dem Differenz oder zu verbreiten, zwischen zwei Preisen. Ein Spread zwischen verschiedenen Monaten derselben Ware (ein so genanntes interdelivery Spread) festgelegt werden, zwischen den gleichen oder verwandten Rohstoffen, in der Regel für den gleichen Monat (intercommodity Spread), oder zwischen den gleichen oder verwandten Rohstoffen auf zwei verschiedenen Börsen gehandelt werden (Inter Ausbreitung) . Spread Trading: Erste Schritte Sie können einen Spread, um auf dem Markt geben, oder Sie benennen können, dass Sie möchten, dass gefüllt werden, wenn die Preisdifferenz zwischen den Rohstoffen einen bestimmten Punkt (oder Premium) erreicht. Nehmen Sie diese Ausbreitung Beispiel: Wir wollen bis zum 1. Juni Lebendvieh kaufen und zu verkaufen 1. August Lebende Rinder, wenn das Vieh August Vertrag beträgt 100 Punkte höher als der Juni-Kontrakt. Der Auftrag würde wie folgt lauten: KAUFEN 1. Juni lebende Rinder, VERKAUFEN 1. August Lebende Rinder PLUS 100 an die AUGUST beim Verkauf. Klingt verwirrend, aber es ist nicht, vertrauen Sie mir. Wieder All dies bedeutet, dass Sie, um zu veranlassen oder die Ausbreitung möchten, wenn der August Viehvertragspreis beträgt 100 Punkte höher als die Juni-Rinder. In diesen Tagen, die meisten Börsen nicht Bericht Spread Transaktionen auf ihren Kursplatten, aber ein paar zu tun. Der beste Weg ist von Ihrem Broker, der den Handel mit Boden oder den Auftrag Schreibtisch rufen wird und sie bitten, ein frisches Angebot zu erhalten, um herauszufinden. Ein anderer Weg, um herauszufinden, wo ein Spread kann ist es, die beiden Preise zu nehmen und einfach addieren oder subtrahieren das eine vom anderen. Immer bestätigen Sie mit Ihrem Broker oder dem Parkett vor dem Eintritt in eine Ausbreitung Handel. Spread Trading: Condor, Crack, Crush ... Genau wie alles in Waren, nachdem Sie in die Grundlagen der Spreads gewöhnen youll bewusst werden komplexere Strategien, die enthalten sind aber nicht beschränkt auf Dinge wie: Condor-Spreads, Crack Spreads, Crush spreadsthe Liste geht weiter ad infinitum. Nein, nicht eine condor einige exotische Raubvogel, es ist nur der Handel-ese für einen eher exotischen Ausbreitung Handel. Condor Aufstriche werden manchmal als längliche Schmetterlinge bezeichnet. Das hilft viel, oder? Hier können Sie eine andere Vorgehensweise. Machen Sie einen langen Anruf condor Verbreitung. Dieser Vogel besteht aus einem langen Aufruf einer niedrigeren Ausübungs, ein kurzer Anruf eines zweiten Streik, ein kurzer Anruf einer dritten Streik und. schließlich ein langer Aufruf eines vierten Streik. Die Anrufe haben den gleichen Ablauf, und die Streiks sind gleich weit auseinander. Jetzt youre wahrscheinlich am Kopf kratzen sagen ... Wenn ich jemals verwenden das? Genau! A Condor Spread ist ein solcher Fachstrategie, seine schwer zu sagen, was die Individuen Argumentation würde für die Verwendung ist; es anders auf einer Fall-zu-Fall-Basis würde. Ich werde sagen, dass Spread Trading auch komplizierte Spreads wie Kondore können Wert für einige Investoren. Im jetzt in keiner Weise befürworten diese Art von Handel, auch für den erfahrenen Optionen Trader wie mich. Die größte und eklatante Problem mit diesen komplexen Spreads, dass die einzige Person, die in der Regel macht Geld ist Ihr Broker. Condor Aufstriche, wie Schmetterlings Spreads, mit erheblichen Transaktionskosten, die sie unerschwinglich für Options-Trader, die nicht für Großauftrag Rabatte qualifizieren zu machen. Die Kosten für diese Position müssen sorgfältig vor der Gründung untersucht werden. Das Beste, was zu tun ist, den Handel zu vermeiden jeder dieser komplexen Optionsstrategien insgesamt. Die Risiken dieser Option breitet sich bei weitem überwiegen die Vorteile, und manchmal sind weit mehr Aufwand dann überhaupt wert sein könnte. Einige andere Arten von Spreads mehr Mainstream und tun, bieten eine gute Gelegenheit. Zwei davon beinhalten eine Haupt Ware, die Produkte erstellt oder daraus abgeleitet hat. A Crush Spread zum Beispiel ist einfach eine Spanne zwischen Sojabohnen und Sojamehl und oder Sojaöl, manchmal setzen auf das Gedränge. A Crack Spread hat nichts mit Drogen zu tun; Es ist die gleiche Art von Spread als das Gedränge, nur mit Rohöl und bleifreies Benzin und / oder Heizöl. Spread Trading: Lernprozess Lassen Sie mich unterbrechen für eine secondi kennen alle dieses Jargon kann wie Hokuspokus klingen, aber sicher sein, dass, wie Sie diese Dinge wissen müssen, du wirst. Ich selbst, als ich zum ersten Mal in die Märkte eingeführt wurde, fühlte sich völlig verloren. Ich war völlig mit einem ganzen Spektrum neuer Ausdrücke und Begriffe meinen ersten Wochen auf dem Parkett bombardiert. Während das alte Sprichwort, fake it, bis Sie machen es für mich gearbeitet, schlage ich vor, statt der Suche nach einem Makler oder Handels Mentor, ähnlich wie meine Leser haben mich gefunden. Verwenden Sie diese Person, Fragen zu stellen, zu erbitten Beratung, und immer, wenn Sie nicht sicher, was die Terminologie bedeutet, fragen Sie. Nach meiner Erfahrung, Menschen in der Regel nichts lieber, als über sich selbst reden; sie gerne jemand etwas wissen sie zu lehren. Also nie zögern, die Fragen zu stellen; nachdem alle, es ist der einzige Weg, youll erlernen. Spread Trading Pros vs. Cons Spreads kann sehr wertvoll und gewinnbringende, aber es ist wichtig, mit den Grundlagen beginnen und dann fahren Sie mit dem exotischen Sachen, wenn und falls angemessen. Immer, wenn ich eine wichtige Entscheidung zu treffen ich zwei Listen, Pro vs. Con. Hier sind einige grundlegende Vor - und Nachteile der Spread-Trading: Spreads in Rohstoff-Futures bieten niedrigere Margen, weil diese Strategien führen in der Regel weniger Risiko. (Na ja reden mehr über Margen in einer Minute.) Spreads sind in der Regel weniger volatil und die Preise bewegen sich weniger schnell, was gut für Anfänger, die sich durch die Geschwindigkeit und die Preisschwankungen eines einzelnen geradezu Handel in den Futures-Markt einschüchtern kann sein kann. Spreads bieten einzigartige Absicherungsmöglichkeiten in einer Vielzahl von Waren. Bestimmte Arten von Spread-Trading ermöglicht dem Händler, weniger in der Marge zu zahlen, die Finanzierung der erworbenen Futures oder Optionen mit dem Verkauf von der anderen Seite der Ausbreitung, damit anfängliche Kosten zu senken. Spread-Trading hat viel höhere Transaktions (Provision) kostet, weil youre mehr als ein kurzfristiges Anlageinstrument. Das ist warum sein sogar noch wichtiger für eine Spread-Händler, um eine ausgezeichnete Ein - und Ausstiegspunkt zu haben, denn jeden Cent zählen wird. Spreads sind oft nicht gar gehandelt werden; mit anderen Worten, auf ihre eigenen in einigen Rohstoffen, so müssen Sie Bein in sie, was schwierig für den Anfänger sein kann. (Mehr über Outrights vs. legging in Trades im Abschnitt über die Einheimischen, später.) Spreads können weniger liquide als andere Gewerke, die beweisen könnten verheerend sein, wenn youre versuchen, aus einer Position, in Eile zu bekommen. Spreads Gewinnpotential meiste Zeit begrenzt. Zum Beispiel, wenn ein Händler kauft Juli Mais und verkauft Dezember und Juli Rallyes aber der Dezember-Kontrakt doesnt wirklich durch viel fallen, und in der Tat Rallyes zu, dann die Händler Gewinne würden begrenzt werden und die zusätzlichen Provisionen würde angeschnitten, was wenig Gewinn der Händler gemacht. Spread-Trading kann verwirrend sein, vor allem auf die neuere Händler. Mein letztes Wort zu Spread-Trading: Es kann wirksam sein, aber bevor sie einen Spread Trade herauszufinden, ob Sie wirklich ein Grund zu sein mit dieser Art von Handel, welchem ​​Zweck dient sie? Wenn die Antwort klar sein, dann gehen Sie nach rechts weiter. Denken Sie daran, die wichtigste Sache zu beobachten, mit Spreads sind jene nervtötenden Transaktionskosten können wirklich summieren sich schnell. Kevin Kerr Hier sind einige andere Artikel über Spread-Trading: Der Vorsitzende der Fed dem Schluss, dass die daraus resultierende Verengung der Spanne zwischen der langfristigen und kurzfristigen Zinsen (Abflachung der Zinsstrukturkurve) kann bedeuten, dass die vorliegende Zins Haltung der US-Notenbank wird entweder zu leicht oder zu fest. ... Die Verengung der Spreads zwischen den langlaufenden Rohöl und in der Nähe von-Monats-Verträgen gefangen viele erfahrene Ölhändler unvorbereitet. Aber irgendwann, umarmte sie die Ausbreitung-Verengung Trend als relativ risikoarme Möglichkeit. Durch die Verwendung von Spread-Trades und Optionen auf den Energiemärkten, können die Händler Gewinnpotenzial zu maximieren bei gleichzeitiger Begrenzung Abwärtsrisiko. Spread Trades sind genau das, was sie klingen. Die häufigsten sind die Spreads zwischen den verschiedenen Handels Monate ... Hier sind einige Studien über Spread-Trading: American Investment Training vermittelt die beste Investition und Finanzausbildung. Daytrader Team Stock und Optionenhandel Warnungen und Bildung für Day-Trading und Swing-Trading. Man Spread Trading konzentriert sich ausschließlich auf Finanzmarkt Spread Betting. Spread Trading Joe Ross Trading-Lehrerfortbildung. Welt Spreads Spread-Trading-Unternehmen, das eine breite Palette von Preisen auf den Welten Aktien-, Devisen-, Zins - und Rohstoffmärkten in niedrigen Kosten und Steuern effiziente Weise bietet. Besuchen Sie die Daily Archiv, wo man Tausende von Daily Artikel und Berichte zu suchen. Spread-Trading Spread-Handel in Futures-Märkten nicht viel Aufmerksamkeit zu bekommen unter den spekulativen Trader. , Tun jedoch viele Händler verwenden diese Methode des Handels, da es weniger riskant und weniger teuer als der Handel gerade Future-Kontrakten. Es würde den Rahmen dieses Artikels sprengen, um alle Besonderheiten, wie den Handel verteilt werden. Allerdings wird diese Funktion, die Sie auf das Konzept vorstellen und definieren einige der in Spread-Trading verwendeten Begriffe. Ich habe ein Buch mit dem Titel "Commodity Spreads" von Courtney Smith, die ich als Referenz verwendet. Es wird von John Wiley Sons in New York. Lassen Sie uns zuerst definieren Spread-Trading: Es ist der gleichzeitige Kauf eines Terminkontrakts und der Verkauf von einem anderen Vertrag. Die Futures-Kontrakte können verschiedene Liefermonate in derselben Ware zu sein; oder sie können zwei unterschiedliche Rohstoffe gegeneinander zu verbreiten. Oder sie können die gleiche Ware auf zwei verschiedenen Terminbörsen gehandelt werden. Der Spread Trader wird gleichzeitig lang Futures-Kontrakt und Kurz einem Futures-Kontrakt. Ein Spread besteht aus zwei "Beine." Ein Bein ist die lange Vertragsposition und das andere Bein ist die kurze Vertragsposition. Eine Verbreitung, die zwischen verschiedenen Kontraktmonate in derselben Ware ist, wird als interdelivery Verbreitung. Ein Spread zwischen zwei verschiedenen Rohstoffen wird als Inter-Commodity-Spread. Händler versuchen, von Spreads durch den Preisunterschied zwischen den beiden Verträgen profitieren. Der Spread Trader ist mehr mit der relative Preis zwischen den beiden Verträgen, im Gegensatz zu der absolute Preis der Ware. Große Handelsunternehmen sind oft groß Streuer und zu analysieren und zu nutzen Commodity Spreads auf viele verschiedene Arten. Große Spekulationsfirmen (die Mittel) setzen auch Spread-Trading. Die kleineren Spekulanten-die einzelnen Händler-sind die am wenigsten häufige Nutzer von Spread-Trading. Dies ist wegen der Komplexität, die Aufzeichnung und Analyse von einigen Spreads bringen kann. Allerdings gibt es einfachere Spread-Trading-Techniken, dass einzelne Händler einsetzen können. Es ist gesagt worden, dass die meisten Spread Trader verlassen sich stark auf die Fundamentalanalyse beim Einsatz ihrer Spread Trades, während die meisten spekulativen Trader der gerade Futures setzen stärker auf die technische Analyse. Wie ich im ersten Absatz genannten beinhaltet Spread-Trading in der Regel ein geringeres Risiko als der Handel gerade Futures. Weil speicherbare Rohstoffe haben "Trage Gebühren", die Spreads nur selten über ein bestimmtes Niveau, die Veteranen Verbreitung Händler bekannt ist zu gehen. Das bedeutet, ein Händler einen Spread initiieren und zu wissen, zu einem gewissen Grad recht, wie Brei Risiko möglich ist. Es gibt einige, die Spreads mit höheren Volatilität zu tun, wie zum Beispiel inter Commodity Spreads. Auch aufgrund der geringeren Risikos, sind die Margen von Brokern benötigt weniger als Margen erforderlich, wenn der Handel gerade Futures. Inter-Liefer Spreads werden als "Bull Spread" oder kategorisiert "Bear Spread." A Bull-Spread ist, wenn ein Trader ist lange der Nähe Vertrag und Kurz der latente Vertrag innerhalb derselben Ware. Der Händler, der auf einem Bull Spread stellt für die in der Nähe Vertrag suchen, stärker zu sein (Preis wird schneller steigen) als die latente Vertrag. Umgekehrt, wenn der Preis fällt, der Stier Streuer ist für den Preis von der nahe gelegenen Vertrags suchen, um in einem geringeren Ausmaß als die latente Vertrag abzulehnen. Und, es gibt immer die Möglichkeit, dass die in der Nähe von Futures-Preis wird steigen und der latente Vertragspreis wird fallen. Der Bär Spread ist die Umkehrung der Bull-Spread. Der Händler ist kurz das nahe gelegene Futures-Kontrakt und lang der latente Vertrag in derselben Ware. Der Bär Treuer für die latenten Vertrag desto stärker Mover im Preis als die in der Nähe oder in der Nähe Vertrag im Preis sinken schneller als die aufgeschoben werden, suchen. Bulle und Bär Spreads kann als Ersatz für die endgültige Position in einem Markt verwendet werden. Der Vorteil ist, weniger Volatilität und Unterrand Kosten. Der Nachteil ist, dass Spread-Trading in der Regel nicht auflaufen die Höhe des Gewinns, die möglich ist auf einer Pro-Vertragsbasis wie auch gerade Futures-Handel, wenn der Markt sich zu Ihren Gunsten zu verschieben. Eine besondere Art von inter-Rohstoff Spread ist die Differenz zwischen einer Ware und ihre Produkte. Eine sehr häufige Spread ist die "crush Spread" zwischen Sojabohnen und ihre Produkte, Sojaschrot und Sojaöl. Dieser Spread wird als eine komplexe verteilt werden. Sehr wenige Sojabohnen werden wie Sojabohnen verwendet. Fast alle Sojabohnen werden in zwei Produkte, Mehl und Öl zerkleinert. Eine Sojabrecher macht seinen Gewinn aus der Differenz zwischen den Kosten für den Kauf der Bohnen und der Preis für den Verkauf der Produkte. Dies nennt man die "crush-Marge." Commodity Spreads kann ein wertvolles Instrument, um die Händler von geradezu Futures, die nicht den Handel verbreitet hat sein. Zum Beispiel, wenn die in der Nähe von Futures-Kontrakte für Mais sind im Preis im Vergleich zu den latenten Verträge gewinnen, dies in der Regel zeigt mehr Nachfrage oder weniger Versorgung, oder beides. Es ist ein starkes Signal, dass Grundlagen sind bullish und die Preise können auch noch höher zu bewegen. Allerdings, wenn die in der Nähe von Mais-Futures nicht auf den deferreds während einer Aufwärtsbewegung zu gewinnen, dann der Händler kann vermuten, dass die jüngsten Preis Voraus ist technischer Natur und nicht durch bullish Grundlagen gesichert, und das zu einem Kurs kann nahe sein. Mit Blick auf die Spreads, kann ein Händler auch sehen, welche Vertrags Trend am stärksten ist, und beschließen, diesen Vertrag im Gegensatz zu anderen, die nicht so stark Trending werden können, zu handeln. Auch diese Funktion kratzt nur an der Oberfläche des Spread-Handel in den Futures-Märkten. Wenn Sie Interesse an Handelsspannen sind, dann schlage ich ein Buch zu lesen oder zwei über das Thema.